안녕하세요. 암지입니다.
이번 시간에는 최근 상장한 신규 게임관련주인 티쓰리의 주가 전망 및 분석을 해보도록 하겠습니다. 바로 가보시죠.
기본 정보
티쓰리는 게임소프트웨어 개발 및 서비스를 하고 있는 기업입니다. 10년 전부터 출시해 지금까지 꾸준히 서비스하고 있는 '오디션' 게임이 주요 매출사업이고요. 한빛소프트가 게임 분야를 따로 분리하여 만든 회사라고 보시면 되겠습니다.
(번외로 말씀드리자면 또 다른 종속회사인 한빛드론은 드론 유통 및 서비스 사업을 하고 있습니다.)
그런데 과연 무려 15년 전에 나왔던 오디션 게임이 주가 상승에 기여할지 의문이 들 수 있겠지만 제가 관심 있게 보고자 하는 것은 티쓰리의 앞으로의 개발 방향성입니다.
현재 티쓰리는 오디션 IP를 이용한 메타버스 세계 구축에 힘쓰고 있고요. 2023 CES의 주요 키워드인 만큼 미래 방향성을 잘 잡았다고 판단했습니다.
오디션이라는 게임이 원래 리듬게임이지만 워낙 아바타를 꾸미거나 커뮤니케이션의 용도로도 많이 이용되어 왔기 때문에 메타버스 세계로 만들었을 시 이질감 없이 이용자들이 받아들일 거라 생각됩니다.
게임의 이러한 커뮤니케이션 측면이 강하다 보니 전체 게임인구의 60%가 여성이기도 하지요. 기본적인 기업의 설명은 이 정도로 하고 주주현황으로 넘어가 보도록 하겠습니다.
대주주 보유지분은 약 57%로 절반이 넘는 수준이고요. 유동 주식비율이 29%밖에 안 되는 것은 보호예수 물량이 아직 나오지 않은 것으로 판단됩니다. 1,236억 원의 스몰캡 기업이고 유동 주식비율도 낮기 때문에 가볍게 시세분출이 가능한 종목이고요.
티쓰리 재무 및 차트 분석
다음으로 연간 매출액과 영업이익을 보시면 매출액은 꾸준히 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 영업이익은 20년도까지 우하향을 그리다 21년도에 많이 개선된 것을 확인할 수 있고요.
아직 신규 상장한 지 두 달밖에 되지 않아 분기 실적으로는 그래프상 잘 확인되지 않지만 21년도 실적을 뛰어넘을 것으로 전망하고 있습니다. 보통 게임 출시 이후 매출과 영업이익이 떨어지기 마련인데 15년이 지난 게임인데도 이렇게 꾸준히 매출이 나온다는 것이 정말 신기할 따름이네요.
다음으로 기업의 안정성을 평가해 보겠습니다. 부채비율과 이자보상배율 전부 양호한 흐름이고요. 이자보상배율이 살짝 아쉽긴 하지만 문제 될 정도의 수치는 아닙니다. 영업이익이 올라가고 있으니 부채야 갚으면 그만이죠.
유보율 역시 1500%로 많은 자금을 쌓아두고 있기 때문에 안정성 면에서는 좋은 점수를 주고 싶네요.
마지막으로 일봉차트 분석을 해보겠습니다. 신규 상장한 지 2달밖에 되지 않아 월봉, 주봉차트는 의미가 없어서 일봉차트만 보실 텐데, 최저점인 1,610원을 기준으로 서서히 거래량이 붙는 것을 볼 수 있습니다.
거래량이 들어오며 하방 추세를 상승 추세를 어느 정도 돌려놨기 때문에 상승 파동을 그릴 수 있지 않을까 판단되고요. 이전 고점인 1,989원 터치까지만 바라봐도 7~8% 정도는 먹을 수 있는 자리니 타점 자체는 괜찮아 보입니다.
투자 포인트
1. 15년간 지속적으로 매출 성장을 하고 있는 효자게임 오디션 IP
2. 오디션 라이프 개발을 통한 메타버스 세계 구축 중
3. 회사의 수익성과 안정성, 지분율 모두 양호
4. 차트상 저점 형성 후 거래량과 함께 상승 추세로 돌려놓는 차트
장기적 관점에서 게임 관련주이긴 하지만 미래 산업인 메타버스 테마와 엮인다면 좋은 주가 흐름을 보일 수 있을 거라 생각됩니다. 신규 상장주인 만큼 어떤 행보를 보일지 지켜보도록 하죠.
이상 암지였습니다. 감사합니다.
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